MPEG è diventato il formato di compressione per eccellenza, sia per l'audio, MPEG1 layer 3 (MP3), che MPEG4 per i video. Nonostante ci siano moltissimi CODEC, il più famoso rimane DivX (versioni 4 e 5) anche se recentemente un altro formato, XviD, stà prendendo piede. Da quando l'AV320 utilizza un sistema operativo che può essere aggiornato, è diventato piuttosto facile tenere il software all'ultima versione, dato che basta semplicemente aggiornare il firmware. Ciò rende anche possibile la correzione di qualsiasi bug, o l'aggiunta di nuove funzionalità al prodotto. Ogni aggiornamento può essere scaricato gratuitamente dal sito della Archos.
La serie 300 usa un processore della Texas Instruments, dedicato alla decompressione e compressione audio e video. E' molto più potente rispetto le versioni precedenti e supporta una rappresentazione video con risoluzione massima pari a 640 x 368 a 25 immagini al secondo. Per quanto riguarda il sonoro, l'AV320 è in grado di decodificare il suono in formato stereo MP3 fino a 320 Kbits/s in modalità CBR (Bit Rate Costante) o VBR (Bit Rate Variabile).
In aggiunta all'essere un riproduttore audio e video, l'AV320 è capace di leggere immagini in formato JPEG e BMP. C'è solo una restrizione da menzionare: non è possibile visualizzare immagini JPEG in modalità progressiva.
Comunque, le funzioni slideshow permettono di visualizzare una sequenza di immagini a velocità variabile. Mentre si utilizza questa opzione, è possibile inoltre, impostare un file audio come musica di sottofondo.