Innanzitutto l'apprezzamento storico nel periodo considerato è importante: nella teoria dei mercati efficienti si ritiene che il prezzo di un asset incorpori già tutte le informazioni necessarie (ed è proprio su questo che l'analisi tecnica dei grafici poggia le proprie fondamenta). È fondamentale considerare la quantità di criptovaluta in circolazione e la quantità massima di produzione: più questa è alta, più il prezzo tenderà ad essere basso. Può quindi essere particolarmente utile confrontare il prezzo e la total supply di un asset con i medesimi dati di un altro asset: L'idea è che - a parità di caratteristiche - a total supply simili debbano corrispondere prezzi simili.
Di cruciale importanza sono inoltre i volumi di scambio: per quanto voi possiate adocchiare un asset che ritenete possa apprezzarsi anche di dieci volte nel periodo da voi considerato, qualora i volumi dovessero essere bassi - e ve ne sono alcuni con volumi di 50$ intraday -, una volta che tale apprezzamento dovesse verificarsi voi non avreste comunque modo di materializzare i vostri profitti, in quanto trovereste estremamente difficile se non impossibile trovare una controparte disposta ad effettuare lo scambio con voi.
Per le decisioni di investimento è bene considerare anche l'attività su Github del team informatico sul progetto da voi preso in considerazione. Quanto spesso questi effettuano commit? Non aggiornano il codice da anni? Allora forse c'è qualcosa di strano sotto. Forse non manterranno effettivamente le promesse. Non hanno alcuna repository pubblica su Github? Questo deve far suonare nella vostra testa un campanello d'allarme.
Il management comunica con i propri investitori? Hanno reso disponibile un canale di comunicazione? Se la risposta è no, nuovamente la situazione dovrebbe puzzare di bruciato. Una tale mancanza di trasparenza può essere preludio ad una truffa.
Il token che state per acquistare ha un qualche uso effettivo? Se la risposta è sì allora le possibilità che il suo valore si incrementi nel tempo aumentano. Ed è logico: se il servizio funziona, la domanda aumenta. Ed il prezzo allora cresce. Il token emesso non sembra avere alcuna utilità? Attenzione ad investire: il progetto potrebbe non avere futuro e potrebbe essere idoneo alla mera speculazione.
Qual è la composizione del team? Sul sito è possibile visionare la lista dei fondatori e magari consultare i loro profili LinkedIn ufficiali? Corrispondono a persone reali? Questo è un buon indicatore, vi permette di constatare quanto preparati siano i signori che vi promettono di riuscire a raggiungere uno scopo coi capitali da voi forniti. Se a promettervi di realizzare un Facebook decentralizzato è un team composto da un solo ragazzino di 15 anni frequentante un istituto alberghiero, be': è logico immaginare che difficilmente l'obiettivo verrà raggiunto.
Sulle bontà di un progetto la valutazione è invece interamente vostra: pensate che l'idea si innovativa? Ritenete che l'esecuzione sarà portata a termine in maniera magistrale per via della serietà dimostrata dal team e dalle competenze dello stesso? Allora investire è sicuramente una buona idea. Ma certamente qui si entra nell'ambito delle valutazioni personali e diventa quindi difficile determinare a priori quale progetto possa avere successo e quale no. Su questo punto, in effetti, siete piuttosto in balia del fato. Chi avrebbe mai detto nel 1999 che Netflix avrebbe soppiantato un giorno Blockbuster?
Ultime ma non meno importanti le considerazioni sulle diversificazione: oltre a diversificare per prezzo (così da avvicinarvi ad un "laddered approach") dovreste diversificare anche rispetto al market cap complessivo. Le prime 100 criptovalute per capitalizzazione complessiva di mercato hanno un andamento spesso anticiclico rispetto a quelle magari comprese fra le posizioni 400esima e 500esima.
Attenzione anche a diversificare per scopo: i progetti hanno solitamente una mission, voi dovreste diversificare per mission differenti. Ethereum, NEO, Stratis e Lisk vogliono imporre la propria Blockchain pubblica come piattaforma per lo sviluppo di applicativi decentralizzati; ma Sia, Storj, MaidSafe voglioni invece diventare diretti competitor di Amazon S3, o Google Drive o Dropbox. Queste sono mission differenti: è ragionevole acquistare asset che abbiano mission differenti. Ricordatevi di considerare tale fattore quando investirete, indagate e scoprite quanto più possibile sul progetto in questione. A tale scopo il "white paper" e lo "yellow paper" sono eccellenti: forniscono tipicamente tutte le informazioni di cui avete bisogno riguardo allo sviluppo ed alle caratteristiche tecnico-informatiche del progetto. Ogni progetto serio dovrebbe avere tali documenti sul proprio sito.
Per oggi è tutto: nel prossimo articolo vedremo come monitorare in maniera quantitativa il proprio portafoglio formulando anche previsioni sull'andamento futuro e come mettere in sicurezza i propri investimenti annullando il rischio di controparte.
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