Anche se il Power Glove fu un grande passo falso, Nintendo era determinata a dare alla realtà virtuale un'altra possibilità. Questo la portò allo sviluppo di quello che è forse il primo grande fallimento nella breve storia della realtà virtuale e uno dei più grandi disastri nella storia dei videogiochi. Nel 1995 l'azienda nipponica lanciò il Virtual Boy, una console sotto forma di elmetto per la realtà virtuale.
Ebbe subito enormi problemi. Lo schermo mostrava tutto in nero o rosso a una risoluzione piuttosto bassa che causava agli utenti nausea e mal di testa dopo un uso breve. Il sistema era progettato per essere portatile e includeva una cinghia per ancorarlo alla vostra testa, ma era troppo pesante per essere davvero portatile. Nintendo riuscì a vendere 770 mila Virtual Boy e fece appena una piccola manciata di giochi compatibili.