Molti possessori di Xbox360 hanno visto, negli ultimo tempi, aumentare la comparsa dell'errore E74, in particolare dopo un recente aggiornamento della dashboard.
Non sembrerebbe un problema di grande rilievo, come dimostrerebbero le numerose guide e video per risolverselo da sé. In alcuni casi, tuttavia, la console può subire danni seri, e l'unica soluzione è la spedizione in assistenza.
La serietà del problema ha portato Microsoft a decidere di applicare una speciale estensione della garanzia, dedicata agli utenti che soffrono di questo problema, in maniera simile a come fece nel 2006. Una scelta onesta, che tuttavia costò all'azienda centinaia di milioni di dollari.
Microsoft si dice "consapevole che una minoranza di utenti soffre dell'errore E74" che indica "un problema hardware generale, associato a tre lampeggiamenti del segnale di errore rosso. Abbiamo quindi deciso di includere questo tipo di danno nella garanzia di tre anni".